Вы здесь: ГлавнаяДипИфрТехника консолидации МСФО для ДипИфр Техника консолидации для ДипИфр (видео 5). Оценка вознаграждения при приобретении компании и учет расходов связанных со сделкой приобретения.

Техника консолидации для ДипИфр (видео 5). Оценка вознаграждения при приобретении компании и учет расходов связанных со сделкой приобретения.

После просмотра видео, пройдите тест: ТЕСТ №5. Техника консолидации для ДипИфр.

Возмещение, переданное при объединении бизнеса, должно быть оценено по справедливой стоимости. Исключение представляют выплаты, основанные на акциях. Их оценка осуществляешься в соответствии с МСФО (IFRS) 2. На экзамене такого рода возмещения не встречаются.

Вознаграждение может состоять из нескольких частей: расчет денежными средствами в момент приобретения, выпуск и последующий обмен акций, отложенное и условное вознаграждение.

TK 5 001

Рассмотрим особенности учета разных типов вознаграждений.

1. Расчеты денежными средствами.Здесь все очень просто. Материнская компания отражает уплаченные средства как:

Дт Инвестиция Кт Денежные средства.

Обратите внимание, что в балансе «Бета» никаких изменений не происходит, так как по сути операция происходит не между компаниями «Альфа» и «Бета», а между компанией «Альфа» и акционерами компании «Бета».

TK 5 002

2. Выпуск и обмен акциями.Рассмотрим пример. Акционер «А» владеет 100% компанией «Альфа», а акционер «Б» владеет 100% компанией «Бета». Капитал обеих компаний состоит из 100 млн. акций.

Альфа» приобрела 75 млн. акций компании «Бета» путем обмена акций. «Альфа» выпустила две новые акции в обмен на каждые три акции «Беты».

Составим пропорцию: 2 акции «Альфа» равны 3 акции «Бета», тоже самое что Х акций «Альфа» равно 75 млн. акций «Бета». Решив пропорцию получим, что «Альфа» выпустила 50 млн. новых акций.

Эти 50 млн. акций компания «Альфа» обменивает на 75 млн. акций «Бета».

Посмотрите, как интересно произошло перераспределение долей. Теперь акционер «А» владеют 100 млн. акций из 150 млн. т.е. 67%, вместо 100%, а 33% «Альфы» владеет акционер «Б».

TK 5 003

Размыв контроль акционеры «Альфы» получили 75 % «Бета». Компания «Альфа» должна консолидировать компанию «Бета».

На дату приобретения рыночная стоимость одной акции «Альфы» составляла 2.5 доллара, номинал одной акции 1 доллар.

Чтобы посчитать общую стоимость выпуска нужно количество акций умножить на рыночную стоимость = 50* 2.5 = 125 млн. долл. Акционерный капитал должен быть увеличен на 50 млн. долл., т.е. количество акций умножить на номинал в 1 доллар. 75 млн. долл. будет отнесено в добавочный капитал или прочие резервы, это разница между рыночной ценой и номиналом выпуска.

На общую сумму в 125 млн. долл. отражается инвестиция в «Бету».

TK 5 004

В задаче от вас могут потребовать не только посчитать стоимость инвестиции в «Бету» исходя из обмена акций, но и отразить в отчетности.

Обратите внимание, что данный обмен отражается только в отчётности материнской компании, а в балансе «Бета» никаких изменений не происходит, так как по сути операция происходит не между компаниями «Альфа» и «Бета», а между компанией «Альфа» и акционерами «Беты».

3. Отложенная компенсация.Т.е. твёрдое соглашение заплатить не в момент приобретения, а через какое-то время. В МСФО все, что отложено на время, нужно дисконтировать.

Посмотрим на примере.1 января 2015 года «Альфа приобрела «Бета». Условия сделки предусматривают платеж в размере 12.1 млн. долларов прежним акционерам «Беты» 1 января 2017 года, т.е. через два года.

Сумма 12.1 млн. долларов – это будущая стоимость. А настоящая стоимость ее будет меньше. В задаче будет сказано под какой процент дисконтировать. Например, согласно кредитному рейтингу «Альфы» на 1 января 2015 года, компания могла рассчитывать на привлечение заемных средств по ставке 10% годовых.

TK 5 005

Рассуждать нужно так, сколько денег мне нужно положить сегодня под ставку 10%, чтобы через два года получить 12.1 млн. долл. Составляем простое уравнение. Неизвестная умножить на единицу плюс десять процентов в степени два равно 12.1 млн. долларов.

Решив его получаем настоящую стоимость 10 млн. долларов. Именно в этой сумме нужно признавать обязательство и инвестицию в компанию «Бета» на дату приобретения.

Разница между 12.1 и 10 млн. долларов представляют собой проценты, которые нужно будет признать в расходах за период. 1 млн. долл. в 2016 и 1.1 млн. долл.  в 2017 году. Они не увеличивают инвестицию. Проводка будет Дт Расходы Кт Отложенное вознаграждение.

TK 5 006

4. Условная компенсация.Она очень похожа на отложенное вознаграждение, но содержит в себе условие. Если отложенное вознаграждение — это твердое соглашение, и выплата будет, но через какое-то время. То условная компенсация, кроме того, как отложена во времени, содержит в себе характеристику неопределенности. Неопределённость в части: будет ли в принципе выплата, и если будет, то в каком размере.

TK 5 007

Например, такое условие: если прибыль приобретенной компании за следующий год будет больше 100 млн. долл., покупатель выплатит бывшим аукционам 15 млн. долл., а если прибыль составит более 30, но менее 100 млн. долл., то 2 млн. долл., а если менее 30 млн. долл., то, наоборот, бывшие акционеры должны выплатить 5 млн. долл. новым владельцам.

Т.е. получается, что покупатель при приобретении компании недоплатил или переплатил, и в будущем недоплата или переплата будет возмещена.

При первоначальном признании условное вознаграждение может быть классифицировано как капитал или как обязательство.

Если выплата вознаграждения будет осуществлена денежными средствами, то это будет обязательство. А вот если акциями, то здесь нужно анализировать ситуацию и определить, что же это капитал или обязательство бывает достаточно сложно. Точно можно сказать, что если условие содержит в себе передачу фиксированного количества акций при достижении определенных результатов, то это будет капитал.

TK 5 008

Например, компания покупатель обязана выпустить 100 млн. новых акций в пользу бывших акционеров приобретенной компании, если выручка за следующий год превысит 300 млн. долл.

Если же содержит в переменное количество акции, то скорее всего, что это будет обязательство.

Например, условие такое же как в прошлом примере, но дополнительно за каждый миллион выручки сверх 300 млн. долл., компания обязаны выпустить по 1 млн. новых акций. Но в итоге общий выпуск не может превышать 150 млн. акций.

Т.е. количество новых акций неизвестно и может быть от 100 млн. до 150 млн.

Условная компенсация должна оцениваться по справедливой стоимости. Если условное вознаграждение классифицировано как капитал, то его оценка в дальнейшем пересмотру не подлежит. А вот есть это обязательство, то его справедливая стоимость может меняться каждый год до момента выплаты или до истечения срока действия, и в таком случае переоценка должна отражаться в прибыли и убытке за год.

Читайте внимательно условия задачи. Возможно нужно будет отразить изменение справедливой стоимости обязательства как Дт/Кт Расходы Дт/Кт Условное вознаграждение.

Расходы при сделках слияний и поглощений.

Экзаменатор часто добавляет в условие задачи дополнительные расходы при приобретении компании.  Рассмотрим их.

Первое – расходы, связанные с выпуском акций. Мы рассматривали выше пример, когда покупатель выпускает новые акции и обменивает их на акции приобретаемой компании. Расходы на выпуск новых акций должны относится на капитал. Т.е. на сумму расходов нужно сделать проводку Дт Прочие резервы Кт Денежные средства.

Второе – расходы, связанные с выпуском облигаций. Такие расходы должны капитализироваться в стоимости облигаций. Т.е. на сумму расходов нужно сделать проводку Дт Облигации Кт Денежные средства.

Третье -расходы, непосредственно связанные с объединением бизнеса, а именно услуги юристов, консультантов, оценщиков. Такие расходы должны относить на расходы периода. Дт Расходы Кт Денежные средства.

Как правило, в задаче будет сказано, что компания понесла расходы, связанные со сделкой приобретения компании, и либо их отразила в расходах за период, либо еще не отразила. И вам нужно будет определить какой это тип расхода из вышеперечисленных и правильно отразить их в отчетности.

TK 5 009